Tereos annonce des résultats semestriels en forte croissance
(AVRIL – SEPTEMBRE 2020)
EBITDA semestriel en hausse de 114% à 237 millions d’euros et baisse de la dette nette de 253 millions d’euros vs septembre 2019
Alexis Duval, Président du Directoire de Tereos, a déclaré : « La dynamique très positive des résultats de Tereos depuis 2019, dans un environnement européen aujourd’hui libéralisé et marqué par le Covid-19, est le fruit du succès de sa stratégie d’anticipation. L’EBITDA glissant sur 12 mois de Tereos atteint 546 millions d’euros au 30 septembre 2020, contre 481 M€ au 30 juin 2020 et 420 M€ au 31 mars 2020. La dette nette est quant à elle réduite de 253 millions d’euros par rapport à fin septembre l’année dernière. Ces dernières semaines, Tereos a également finalisé un cycle visant le remboursement par anticipation d’échéances futures et la diversification de ses sources de financement. Grâce à ces opérations, qui portent sur un total de 800 millions d’euros, Tereos a accru sa sécurité financière. Tereos poursuit le déploiement de sa stratégie et de son plan de transformation, pour tirer parti à long terme de ses atouts en termes de compétitivité, de durabilité et d’expertise en reformulation nutritionnelle. »
Commentant ces résultats, Jean-Charles Lefebvre, Président du Conseil de Surveillance de Tereos, a déclaré : « Les résultats publiés par Tereos sont la démonstration de la qualité de sa stratégie et du travail accompli par son équipe dirigeante pour transformer en profondeur Tereos en un groupe dynamique et plus résilient et positionner son activité betteravière historique, protégée pendant 50 ans par des quotas, favorablement dans un contexte libéralisé. Pour la campagne en cours, les problèmes agronomiques causés par la jaunisse virale engendreront une baisse très substantielle des rendements pour les betteraves en France. Face à cette épidémie virale inédite, nous souhaitons remercier le gouvernement pour les mesures proposées en vue de soutenir la filière sucrière française. L’ensemble de ses acteurs reste mobilisé pour contribuer à apporter, dès que possible, des solutions agronomiques alternatives viables. »
FAITS MARQUANTS
✓ Résilience du chiffre d’affaires de Tereos, à 2 050 millions d’euros (-3% à taux de change courants et + 1% à taux de change constants), qui démontre la flexibilité et la capacité d’adaptation de Tereos aux perturbations significatives engendrées par la crise sanitaire. La réponse apportée par Tereos à la forte hausse de la demande en alcool pharmaceutique et en sucres grand public en Europe, sa capacité à se projeter à l’export et à maintenir toutes ses usines en fonctionnement pendant les épisodes de confinement, ainsi que ses résultats opérationnels records au Brésil lui ont permis de compenser les baisses d’activité sur les marchés affectés par la crise sanitaire, notamment l’éthanol, certains produits amylacés et les produits exposés aux secteurs des boissons et de la restauration hors foyer.
✓ Forte hausse de l’EBITDA ajusté à 237 millions d’euros (+ 141% à taux de change constants et + 114% à taux de change courants). Ce résultat est attribuable à la croissance des résultats des divisions Sucre et Renouvelables Europe (98 M€ vs -4 M€ au S1 19/20), qui était bien positionnée pour tirer parti de la reprise du sucre et du dynamisme du marché de l’alcool et Sucre et Renouvelables International (98 M€ vs 76 M€ au S1 19/20), grâce à une performance opérationnelle record et malgré un effet de conversion défavorable du fait de la dépréciation du real brésilien.
✓ Poursuite de la forte dynamique de croissance de l’EBITDA du Groupe à l’oeuvre depuis le 2e trimestre 2019, avec un EBITDA glissant ajusté du Groupe qui atteint 546 millions d’euros (+30%) au 30 septembre 2020, contre 481 M€ au 30 juin 2020 et 420 M€ au 31 mars 2020. Ces résultats traduisent les bénéfices tirés par Tereos des initiatives stratégiques prises et le bon avancement de notre plan de compétitivité Ambitions 2022 (25 millions d’euros de gains d’EBITDA générés sur le semestre, portant à 100 M€ les gains cumulés depuis le début
du plan sur un objectif de 200 M€ d’ici 2022).
✓ Baisse de 253 millions d’euros de la dette nette du Groupe par rapport à fin septembre 2019. Elle s’est établie à 2 480 millions d’euros le 30 septembre 2020 (2 127 millions d’euros hors stocks immédiatement commercialisables).
✓ Dans le contexte macro-économique actuel incertain, Tereos a accru sa sécurité financière. Au 30 septembre 2020, elle était de 1 015 millions d’euros pro forma des financements annoncés le 16 octobre. Depuis le 31 mars, 800 millions d’euros de nouveaux financements moyen et long terme ont été mis en place afin de gérer de manière proactive la structure financière du Groupe en vue d’anticiper ses futures échéances et de diversifier ses sources de financement.
✓ Sur la base des études scientifiques disponibles et compte tenu de l’absence de floraison de la betterave avant sa récolte, les Parlement et Sénat français ont voté les 30 octobre et 04 novembre 2020 une dérogation permettant aux agriculteurs français l’emploi des néonicotinoïdes pour protéger les semences de betterave pour une durée de 3 ans. Cette disposition, déjà appliquée dans de nombreux pays en Europe, vise à accorder un délai suffisant pour conduire les travaux de recherche afin de mettre au point des nouvelles méthodes de lutte contre la jaunisse virale de la betterave.
