Émission de nouvelles obligations pour un montant de 350 M€ d’une maturité de 5,3 ans. Rachat partiel de ses obligations à échéance 2023.
Tereos SCA a émis le 20 janvier 2022 un nouvel emprunt obligataire pour un montant de 350 M€ avec un coupon annuel de 4,75 % par an.
En raison d’une forte demande des investisseurs et de l’appréciation positive du profil de crédit de Tereos, la taille de l’opération a été augmentée de 300 M€ à 350 M€ tandis que le coupon a lui aussi été amélioré par rapport aux termes initiaux annoncés au marché, en passant de 5,00% à 4,75%.
Cette offre a été lancée concomitamment à l’offre de rachat partiel relative aux obligations en circulation de Tereos arrivant à échéance en 2023. Le montant racheté s’élève à 287.4 M€, les 62.6 M€ additionnels seront utilisés afin de rembourser d’autres dettes du Groupe. L’opération permet à Tereos d’améliorer sa structure financière en allongeant la maturité moyenne de sa dette à des conditions de financement favorables.
Le succès de cette nouvelle émission confirme l'amélioration substantielle et continue du profil de crédit du Groupe depuis 2020, permettant une réduction considérable du coût financier par rapport aux émissions obligataires d’octobre 2020 et d’avril 2021.
Depuis son arrivée en décembre 2020, la nouvelle direction du Groupe a mis en œuvre une stratégie qui a conduit à des résultats résilients face à la volatilité des rendements et aux premiers signes d’amélioration de la profitabilité. Ces développements, combinés à des engagements clairs pour l’avenir et à une série d’opérations de financement conclues avec succès, ont créé un credit momentum positif qui culmine aujourd’hui avec cette transaction.
Gwenaël Elies, Directeur Financier de Tereos, a déclaré : « Le succès de cette nouvelle émission témoigne de la confiance des investisseurs en la nouvelle gouvernance de Tereos et dans sa volonté de réduire la dette du Groupe, de générer des flux de trésorerie et d’améliorer la profitabilité ».
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![[ECLAIRAGE SUR…] Le Plan National de Recherche et d’Innovation](https://tereos.com/app/uploads/2022/01/microsoftteams-image-4-1-720x540-c-default.png)
